תום פיקל
CAIA, FDP
שיקול דעת והנדסה, יחד.
Pickel Fintech היא הפרקטיקה שלי. שיקול דעת השקעתי והנדסה גרים כאן באדם אחד, כך ששאלה שמתחילה בשיחה נוטה להסתיים ככלי, דוח או החלטה שאפשר באמת ליישם.
אני ניגש לשווקים כמערכות שמעוצבות על ידי תפיסה אנושית. העבודה היא ניסיון להבין את הדינמיקה הזו ולפעול בתוכה, באמצעות הדיסציפלינה האנליטית של השקעות מוסדיות והמינוף של תוכנה מודרנית.
איך הגעתי לכאן
לפני שתים-עשרה שנים התחלתי בהערכות שווי חברות, תכנון עסקי ומודלים פיננסיים. זה צמח לניתוח אסטרטגיות אלטרנטיביות (פרייבט אקוויטי, חוב, נדל"ן, תשתיות ועוד) עבור משקיעים מוסדיים, שם למדתי איך הון חושב בקנה מידה.
לפני שבע שנים נכנסתי לתכנות ולנתונים, בהתחלה מתוך סקרנות, אחר כך מתוך הכרח. הבעיות שעניינו אותי גדלו מעבר למה שגיליון אקסל יכול לעשות. ההסמכות CAIA ו-FDP מסמנות נקודות לאורך המסלול הזה, בתוך מסע שממשיך להתפתח.
בשנת 2021 עזבתי את העבודה כדי להתנסות באופן ישיר יותר. הפרויקט הראשון היה רשת נוירונים שנבנתה מאפס למודל מניות. מאז המשכתי לבחון איך נתונים ותוכנה יכולים להרחיב תובנות השקעה. חלק מהחשיבה הזו מתגלגלת למוצרים. חלק נשאר ספציפי, והופך לייעוץ. השניים מזינים זה את זה.
מוצרים שאני בונה ומפעיל
חמישה מוצרים פעילים היום. כל אחד צמח משאלה אמיתית שרציתי תשובה עליה לעבודה שלי, ואז נפתח לאחרים. הם משוכללים מדי שבוע ככל שהנתונים מלמדים אותנו עוד.
רוב תיקי ההשקעות הם אוסף של רעיונות טובים, לא מערכות קוהרנטיות. Souppe מנקד תיק לאורך שמונה ממדי סיכון בלתי תלויים, מציג היכן החשיפה חזקה והיכן היא דקה, ומציע את הנייר הבא להוספה - אחד בכל פעם, עם השפעה מדידה לפני ואחרי.
דיווחי SEC 13F נושאים מיליארדי דולרים של סיגנל, קבורים תחת ניירת. The 13F הופך את הסיגנל הזה לקריא: מיצוב, צפיפות ושכנוע על פני 8,600+ מנהלי השקעות מוסדיים, ממחקר עומק על מנהל יחיד ועד תזרימי הון רחבים על פני השוק. בנוי עבור משקיעים שרוצים לדעת מה ההון באמת עושה, רבעון אחר רבעון.
מדורי תגובות מעצבים את חוויית הקריאה בפרסום. SentiSift מביאה מודרציה בזמן אמת, מודיעין אנליטי על דיוני קוראים והשתתפות פעילה שמרימה את איכות השיחה, עם כיסוי רב-לשוני על בסיס אנסמבל AI רב-מודלי.
ב-Cuebit אתה עוקב אחרי רעיונות, לא אחרי כלי תקשורת או נושא. אתה מתאר את הדבר המדויק שמעניין אותך, והוא עוקב מסביב לשעון, ממזג דיווחים כפולים על אותה התפתחות לכדי רשומה אחת נקייה ושולח תקציר חד באימייל ברגע שזה קורה - מה קרה, למה זה חשוב והקישור למקור, בזמן לפעול. מקסימום סיגנל, מינימום מילים.
חברי בית הנבחרים האמריקאי מדווחים על עסקאות המניות שלהם, אבל הדיווחים מפוזרים ואיטיים לקריאה. Capitol Gains בודק את הדיווחים הרשמיים מספר פעמים ביום ושולח אימייל על כל עסקה חדשה שדווחה, בין אם אתה עוקב אחרי כל חברי הקונגרס שבמעקב או רק אחרי 100 המובילים, מדורגים לפי תשואה מותאמת סיכון מול ה-S&P 500.
ייעוץ
הייעוץ מאורגן בשני תחומי התמחות: ייעוץ השקעות והחלטות (הערכת שווי נכסים, ניתוח השקעות אלטרנטיביות, ייעוץ תיקי השקעות, מסמך החלטת השקעה, דוח מיצוב מוסדי) ועבודת נתונים והנדסה (מערכות נתוני השקעות, מערכות נתונים ותהליכים תפעוליות, הנדסת נתונים ואוטומציה מותאמת). אותה פרקטיקה שמפעילה את המוצרים, ממוקדת למצב הספציפי שלך. שיקול דעת השקעתי והנדסה מאדם אחד, כך שהעבודה זורמת בנקיות משאלה לתשובה - בין אם על תיק השקעות, החלטה פיננסית, מערכת לבנייה או צורך הנדסי מותאם.
כתיבה ב-pickel.io
לצד המוצרים והייעוץ, אני כותב ב-pickel.io. כתיבה היא הדרך שלי לחדד את החשיבה, לחשוף פערים בידע שלי ולהמשיך לפתח את האופן שבו אני תופס שווקים. הרבה ממה שהופך אחר כך לתכונת מוצר או למסמך החלטה התחיל שם כרעיון גס וחצי-גמור. הרישום פתוח, כולל החלקים שאני עדיין לא מצליח להבין נכון.
איך העבודה באמת מרגישה
רוב הזמן זה שקט. קריאת דיווחים, ניקוי נתונים, בחינת השערה, עיצוב מודל עד שהוא רץ בנקיות. הפלט הגלוי (מוצר, דוח, מסמך החלטה) יושב על המון אומנות מתחתיו. זה החלק שהכי חשוב לי.
אם אתה עובד על משהו קשה ורוצים שותף חשיבה שיכול גם לבנות, שיחה קצרה היא הדרך הקלה ביותר להתחיל. הטוב ביותר בעבודה הזו הגיע מאנשים שהביאו שאלה שעוד לא חשבתי לשאול.